Pontuações ESG: Definição, casos de utilização, importância e como melhorar

O que é uma pontuação de ASG?

Pontuação de ASG significa pontuação ambiental, social e de governança. Ela é uma métrica usada para avaliar o desempenho de uma empresa em três áreas críticas:

Ambiental (A): Impacto sobre o ambiente natural, como pegada de carbono, uso de recursos e gestão de resíduos.
Social (S): Relacionamentos com os funcionários, clientes e comunidades, focando em diversidade, práticas trabalhistas e engajamento com a comunidade.
Governança (G): Liderança, ética empresarial e transparência na tomada de decisões corporativas.

Essas pontuações são geralmente calculadas por agências de classificação de ASG especializadas, como a MSCI, a Sustainalytics e a S&P Global, com base em dados disponíveis publicamente e em divulgações das empresas.

Quais são os diferentes usos das pontuações de ASG?

Decisões de investimento: Os investidores cada vez mais priorizam as empresas com bom desempenho de ASG, já que elas são vistas como mais sustentáveis e menos arriscadas a longo prazo.
1. Empresas negociadas publicamente:
  1. Morningstar/Sustainalytics: oferece classificações detalhadas de risco de ASG para ajudar os investidores a entender como os riscos ambientais e sociais podem impactar a avaliação de uma empresa. O sistema de classificação “risco baixo, médio ou alto” identifica questões de ASG relevantes para setores específicos.
  2. Moody’s ESG Solutions (Vigeo Eiris): oferece avaliações de Avaliação integradas a análise de risco de crédito, ajudando investidores de renda fixa a avaliarem riscos de longo prazo.
    Investidores institucionais contam com essas pontuações para elaborar portfólios focados em ASG ou excluir empresas de alto risco.
2. Capital privado:
  1. Os investidores avaliam as pontuações de ASG para identificar riscos e oportunidades em potencial nas empresas em seu portfólio. Empresas com bom desempenho de ASG muitas vezes são vistas como sendo de menor risco e mais bem posicionadas para ter sucesso no longo prazo.
  2. Gestão de portfólio: Empresas de capital privado usam pontuações de ASG para monitorar e melhorar as práticas de sustentabilidade dos seus investimentos, aumentando a criação de valor.
3. Financiamento sustentável da cadeia de abastecimento Financiamento sustentável da cadeia de abastecimento e “empréstimos verdes”::
  1. ASG no financiamento sustentável da cadeia de abastecimento: Compradores empresariais e instituições financeiras que oferecem programas de pagamento de faturas antecipadas agora estão levando em consideração o desempenho de sustentabilidade dos fornecedores para oferecer condições de financiamento mais atraentes a fim de incentivar fornecedores a aprimorar o ASG.
  2. Financiamento vinculado ao critérios ASG: Os bancos e outras instituições financeiras estão impulsionando o desempenho ASG e criando produtos inovadores vinculados a esses fatores, integrando o EcoVadis Ratings a seus critérios de elegibilidade e vinculando o desempenho ASG a produtos de financiamento.
  3. Classificações ASG para dívida privada: Ao oferecer uma taxa de empréstimo melhor aos clientes que possuem uma forte classificação EcoVadis, gerentes de dívida privada estão monitorando e aprimorando o desempenho ASG em seus portfólios de mutuários.
Compras sustentáveis e cadeia de abastecimento:As empresas estão contando cada vez mais com as pontuações e classificações de ASG para gerenciar a sustentabilidade em suas cadeias de abastecimento. Os motivadores e benefícios incluem:
1. Conformidade regulatória: Muitos países estão introduzindo regulamentações que requerem que as empresas reportem métricas de ASG.
2. Reputação da marca: Empresas com altas pontuações de ASG muitas vezes têm reputações melhores, atraindo clientes, funcionários e parceiros.
3. Gestão de risco na cadeia de abastecimento: Empresas focadas em ASG muitas vezes estão mais bem preparadas para lidar com riscos ambientais, sociais e de governança, como mudança climática, greves e escândalos.
4. Desempenho financeiro: Pesquisas indicam que as empresas com altas pontuações de ASG muitas vezes têm desempenho financeiro melhor do que o dos seus pares ao longo do tempo. Consulte “Do ESG Efforts Create Value?” (Esforços de ASG criam valor?), um estudo que mostra as fortes correlações entre o desempenho de ASG e uma maior lucratividade e taxas de crescimento.

Como uma pontuação de ASG é calculada?

Cada agência de classificação tem sua própria metodologia de classificação de sustentabilidade/ASG, mas o processo geralmente inclui:

A coleta de dados inclui:
1. Dados fornecidos pela empresa: As empresas enviam informações detalhadas, incluindo políticas, documentação de programa, relatórios e registros. Isso compreende relatórios de RSE ou sustentabilidade, avaliações de impacto ambiental e estruturas de governança.
2. Fontes de informação externas: Os analistas revisam os dados de fontes bem conceituadas como agências de notícias, órgãos reguladores e ONGs. Isso inclui monitorar relatórios de organizações como China Labor Watch e a Agência de Proteção Ambiental dos EUA (EPA, em inglês)
3. Certificações e normas: A posse de certificações como a ISO 14001 (gestão ambiental), ISO 26000 (responsabilidade social) e selos do Forest Stewardship Council (FSC)podem afetar positivamente as pontuações de ASG. Essas certificações indicam a adesão a normas de sustentabilidade reconhecidas.
4. Relatórios de auditoria: Descobertas de auditorias de terceiros proporcionam insigths sobre a conformidade de uma empresa com os critérios de ASG. Essas auditorias avaliam a eficácia das políticas implementadas e identificam áreas para melhoria.
Avaliação: Avaliar as políticas, práticas e desempenho da empresa nos critérios de ASG.
Ponderação e pontuação: Atribuir pesos a diferentes fatores de ASG com base na relevância deles para a empresa ou setor.
Pontuação final: Produzir uma pontuação ou classificação geral de AGS, muitas vezes em forma de escala (ex., 0 a 100 ou letras, como AAA a CCC).

Metodologias avançadas de classificação de ASG integram tanto dados quantitativos (ex., métricas de emissão, estatísticas de diversidade) e avaliações qualitativas (ex., eficácia das políticas, qualidade da governança). Elas também consideram fatores específicos do setor e os ambientes regulatórios regionais. A Global Reporting Initiative (GRI) fornece normas para guiar as empresas na divulgação de informações relacionadas à sustentabilidade, garantindo o alinhamento com as expectativas e estruturas regulatórias globais.

Como melhorar as pontuações de ASG

Muitas empresas de baixa maturidade com uma pontuação inicial baixa precisarão de orientação além da pontuação. Por exemplo, em uma ficha de resultados detalhada de ASG, além de recursos para capacitação.

Ambiental (A)
1. Reduzir a pegada de carbono: Investir em energia renovável, tecnologias eficientes em termos energéticos e programas de compensação de carbono.
2. Práticas sustentáveis: Otimizar o uso de recursos, implementar programas de reciclagem e reduzir os resíduos.
3. Relatórios Ambientais: Publicar dados claros e transparentes sobre iniciativas e resultados ambientais.
Social (S)
1. Diversidade e Inclusão: Estabelecer políticas para garantir a diversidade na força de trabalho e oportunidades iguais.
2. Bem-estar dos funcionários: Promover salários justos, condições de trabalho seguras e suporte à saúde mental.
3. Engajamento da comunidade: Suportar comunidades locais por meio de iniciativas beneficentes, programas de voluntariado e parcerias.
Governança (G)
1. Transparência: Manter uma comunicação aberta e transparente com as partes interessadas, incluindo relatórios financeiros e de ASG robustos.
2. Ética, práticas de combate à corrupção/subornos: Aplicar diretrizes éticas e evitar conflitos de interesse em todos os níveis, incluindo a diretoria e os executivos.
3. Prestação de contas: Criar mecanismos para feedback das partes interessadas e estabelecer comitês de supervisão.

Desafios na pontuação de ASG

Lacunas de dados: A disponibilidade limitada ou inconsistente de dados pode dificultar uma pontuação precisa.
Subjetividade: As agências de classificação de ASG podem ter padrões diferentes, levando a pontuações diferentes para a mesma empresa.
Greenwashing: As empresas podem exagerar seus esforços de ASG para parecerem mais sustentáveis do que são na verdade.

Pontuações de ASG como catalizadores para o crescimento sustentável

As pontuações ambiental, social e de governança (ASG) não são mais apenas uma métrica da responsabilidade corporativa, elas evoluíram para um fator crítico na promoção do crescimento sustentável. As empresas que priorizam os princípios de ASG criam valor de longo prazo para as partes interessadas, reduzem os riscos e se adaptam para os desafios globais em constante mudança. Aqui estão as alavancas principais de como as pontuações de ASG agem como catalizadores para o crescimento sustentável.

Atrair investimentos de longo prazo
1. Maior interesse dos investidores: Os investimentos alinhados com ASG estão crescendo, com os gerentes de ativos priorizando as empresas que demonstram forte desempenho em ASG. Fundos sustentáveis muitas vezes têm desempenho melhor do que os fundos tradicionais, tornando-os atraentes para investidores institucionais.
2. Menor perda de capital: Empresas com maiores pontuações de ASG podem obter financiamentos mais baratos, pois são vistas como investimentos de menor risco pelos financiadores.
Melhorar a eficácia operacional
1. Economia de energia: Reduzir o consumo de recursos e transicionar para energia renovável pode reduzir os custos operacionais.
2. Otimização de processos: Implementar práticas sustentáveis, como os princípios da economia circular, minimiza os resíduos e aumenta a produtividade.
3. Gestão de risco: Abordar proativamente os riscos de ASG, como mudanças regulatórias, riscos climáticos e agitação social, aumenta a resiliência.
Fortalecer a marca e a posição no mercado
1. Preferências dos consumidores: Os consumidores preferem cada vez mais marcas que se alinham com seus valores, particularmente em sustentabilidade e ética.
2. Vantagem competitiva: A liderança em ASG diferencia as empresas em mercados competitivos, ajudando-as a capturar clientes ambientalmente e socialmente conscientes.
3. Gestão de reputação: Altas pontuações de ASG mitigam os riscos de reputação, reduzindo o impacto de escândalos ou publicidade negativa.
Promover a inovação e o crescimento
1. Inovação nos produtos: As prioridades de ASG promovem o desenvolvimento de produtos e serviços sustentáveis, abrindo novos mercados e fontes de receita.
2. Adoção de tecnologias: As empresas muitas vezes tiram proveito de tecnologias avançadas (ex., AI, IoT, blockchain) para alcançar as metas de ASG, aumentando a eficiência e capacidades gerais.
3. Inovação dos funcionários: Uma cultura inclusiva e motivada por objetivos inspira os funcionários a contribuir com ideias e promove o crescimento dos negócios.
Aumentar a confiança das partes interessadas
1. Engajamento da comunidade: Empresas focadas em ASG fortalecem os relacionamentos com as comunidades locais, conquistando boa vontade e uma licença social para operar.
2. Retenção de funcionários: Práticas trabalhistas justas, iniciativas de diversidade e foco no bem-estar dos funcionários melhoram as taxas de recrutamento e retenção.
3. Confiança das partes interessadas: Relatórios de ASG transparentes e governança robusta reasseguram as partes interessadas sobre a lucratividade e sustentabilidade de longo prazo.
Alinhamento com metas e regulamentos globais
1. Conformidade com políticas: Os governos de todo o mundo estão aplicando regulamentos de ASG mais estritos, como divulgações mandatórias de carbono e cotas de diversidade de gênero. Altas pontuações de ASG garantem a conformidade e reduzem os riscos legais.
2. Contribuir para os ODSs: Empresas alinhadas com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas contribuem para desafios globais como ações climáticas, redução da pobreza e igualdade de gênero.

O caminho à frente

Para tirar proveito das pontuações de ASG para crescimento sustentável, as empresas devem:

Integrar pontuações de ASG em estratégia: Incluir as metas de ASG nas estratégias essenciais de negócios, não só como anexos.
Se comprometer com a transparência: Divulgar regularmente as métricas de ASG e progresso em direção das metas, promovendo a confiança das partes interessadas.
Investir em parcerias: Colaborar com governos, ONGs e outras empresas para amplificar o impacto.
Abraçar a inovação: Investir em tecnologias e práticas que se alinhem com as metas de sustentabilidade e sociais.

Conclusão

As pontuações de ASG representam uma mudança de paradigma em como as empresas abordam o crescimento. Ao priorizar a sustentabilidade de longo prazo no lugar dos lucros de curto prazo, as empresas podem desbloquear novas oportunidades, mitigar os riscos e criar valor para todas as partes interessadas. Isso torna a ASG não apenas uma pontuação, mas sim uma pedra fundamental para a o crescimento sustentável e inclusivo no século XXI.