ESG-Compliance: Vorschriften, Risiken und Strategien für Unternehmen

Die ESG-Compliance ist nicht mehr nur eine regulatorische Anforderung – sie ist eine geschäftliche Notwendigkeit. Regierungen auf der ganzen Welt verschärfen ihre Vorschriften für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, Anleger*innen nehmen die ESG-Leistung unter die Lupe und Verbraucher erwarten, dass Unternehmen verantwortungsbewusst handeln. Unternehmen, die sich nicht daran halten, müssen mit rechtlichen Sanktionen, Lieferkettenunterbrechungen und dem Verlust des Marktzugangs rechnen.

In diesem Leitfaden wird beschrieben, was ESG-Compliance bedeutet, warum sie wichtig ist und wie Unternehmen die sich ändernden Anforderungen erfüllen können. Er behandelt wichtige Vorschriften in allen Hauptmärkten, Herausforderungen, mit denen Unternehmen bei der Implementierung konfrontiert sind, und bewährte Verfahren zur Integration von ESG in die Unternehmensstrategie.

Was ist ESG-Compliance?

ESG-Compliance bedeutet, Gesetze, Vorschriften und Branchenstandards zu befolgen, die sich auf Umweltauswirkungen, soziale Verantwortung und Unternehmensführung beziehen. Sie verlangt von Unternehmen, Bereiche wie CO₂-Emissionen, Arbeitsrechte, Maßnahmen zur Bekämpfung von Bestechung und Aufsicht durch den Vorstand zu verfolgen und darüber Bericht zu erstatten. Sie kann in die drei Bestandteile aufgeteilt werden, aus denen ESG besteht:

Einhaltung der Umweltvorschriften: Erreichen der Emissionsreduktionsziele, Einhalten der Abfallentsorgungsgesetze und Verbessern der Energieeffizienz. Viele Unternehmen müssen die Treibhausgasemissionen der Scopes 1, 2 und 3 gemäß Rahmenvorschriften wie der SEC Climate Disclosure Rule oder der EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) melden.
Einhaltung sozialer Standards: Beinhaltet Arbeitsgesetze, Sorgfaltspflichten in der Lieferkette und den Schutz von Menschenrechten. Vorschriften wie das deutsche Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) und der kanadische Gesetz gegen moderne Sklaverei (Modern Slavery Act) (Bill S-211) verpflichten Unternehmen, Zwangsarbeit in ihren Lieferketten zu überwachen und zu verhindern.
Einhaltung der Unternehmensführung: Finanzielle Transparenz, Bemühungen um Korruptionsbekämpfung und Diversität im Vorstand. Unternehmen müssen Regeln wie den UK Bribery Act oder den US Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) befolgen, um Betrug und unethische Geschäftspraktiken zu verhindern.

Zusätzlich zur Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften halten viele Organisationen auch freiwillig Rahmenwerke wie GRI, SASB und ISSB ein, um die Erwartungen der Anleger*innen zu erfüllen und die Nachhaltigkeitsberichterstattung zu verbessern. Der Grund dafür ist einfach: Die ESG-Compliance ist jetzt eine zentrale Geschäftsanforderung, die sich auf das Lieferkettenmanagement, Risikobewertungen und Anlageentscheidungen auswirkt. Es empfiehlt sich daher, möglichst viele ihrer Kriterien zu erfüllen.

Warum die ESG-Compliance wichtig ist

So sehr sich die ESG-Compliance auch wie das Abhaken einer Checkliste anfühlen mag – es geht um weit mehr, als nur bestimmte Anforderungen zu erfüllen und dann Feierabend zu machen. ESG-Themen werden nicht nur von Aufsichtsbehörden, sondern auch von Verbraucher*innen und Geschäftspartner*innen immer mehr gründlich unter die Lupe genommen.

Unternehmen müssen bereit sein, strenge ESG-Anforderungen zu erfüllen, andernfalls drohen Geldstrafen, rechtliche Schritte und Reputationsschäden. Anleger*innen und Kund*innen fordern heute Transparenz, und wer ins Hintertreffen gerät, riskiert, den Zugang zu Kapital und Marktchancen zu verlieren.

Rechtliche und regulatorische Risikominderung

Regierungen auf der ganzen Welt weiten die Gesetze zur ESG-Compliance aus und gehen von freiwilligen Richtlinien zu rechtlich durchsetzbaren Anforderungen über. Die EU-Richtlinie über die Sorgfaltspflichten von Unternehmen im Hinblick auf Nachhaltigkeit (Corporate Sustainability Due Diligence Directive, CSDDD) wird Großunternehmen dazu verpflichten, ESG-Risiken in ihren Lieferketten zu bewerten und zu mindern. Das deutsche Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG) verhängt gegen Unternehmen, die sich nicht an die Vorschriften halten, Geldstrafen in Höhe von bis zu 2 % ihres weltweiten Umsatzes, während der britische Modern Slavery Act jährliche Stellungnahmen zu Menschenrechtsrisiken vorschreibt.

Die Einhaltung der Umweltvorschriften wird ebenfalls verschärft. Das CO₂-Grenzausgleichssystem (CBAM) der EU legt einen Preis für Kohlenstoff fest und zwingt Unternehmen in emissionsintensiven Branchen, entweder ihre Emissionen zu senken oder erhebliche Mehrkosten zu zahlen. Das Gesetz SB 253 des US-Bundesstaates Kalifornien wird Unternehmen mit einem Umsatz von über 1 Milliarde USD zur Meldung von Emissionen der Scopes 1, 2 und 3 verpflichten – Daten, die viele Unternehmen immer noch nur schwer erheben und verifizieren können.

Die Nichteinhaltung dieses Gesetzes wird mit mehr als nur Geldstrafen geahndet. Klagen, Unterbrechungen der Lieferkettenunterbrechungen und Desinvestitionen von Anleger*innen sind echte Folgen für Unternehmen, denen es an ESG-Aufsicht mangelt. Unternehmen, die in mehreren Rechtskreisen tätig sind, müssen durch sich überschneidende und mitunter widersprüchliche regulatorische Rahmenwerke navigieren, was eine strukturierte, proaktive Compliance-Strategie erfordert.

Erwartungen von Anlegerinnen und Verbraucherinnen

Die ESG-Leistung ist jetzt ein finanzielles Problem. Investmentfonds, die ein Vermögen von über 40 Billionen US-Dollar verwalten, berücksichtigen ESG-Faktoren in ihrer Entscheidungsfindung. Werden ESG-Risiken nicht offengelegt, kann dies den Zugang eines Unternehmens zu Finanzmitteln einschränken. Die Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) klassifiziert Investmentfonds auf der Grundlage von ESG-Kriterien und beeinflusst die Art und Weise, wie Kapital zugewiesen wird. Unternehmen mit schwachen ESG-Ratings könnte es schwerfallen, sich Kredite zu sichern, Investor*innen anzuziehen oder Green Bonds auszustellen.

Die Erwartungen der Verbraucher*innen ändern sich ebenfalls. 78 % der weltweiten Verbraucher*innen bevorzugen nachhaltige Produkte, und große Einzelhändler verlangen zunehmend von ihren Lieferanten, dass sie ESG-Standards erfüllen. Unternehmen aus Branchen wie der Mode-, Elektronik- und Lebensmittelindustrie müssen die Rückverfolgbarkeit in ihren Lieferketten nachweisen, die Regeln für die entwaldungsfreie Beschaffung einhalten und ethische Arbeitspraktiken nachweisen, um den Vertragsverluste zu vermeiden.

Unternehmenskäufer stehen ebenfalls unter Druck. Viele Firmen verlangen von ihren Lieferanten, dass sie ESG-Bewertungen durchführen, bevor sie Beschaffungsvereinbarungen abschließen. Lieferanten mit schlechten ESG-Bewertungen können vollständig von Lieferketten ausgeschlossen werden.

Wettbewerbsvorteil- und Reputationsmanagement

Vom Druck vonseiten der Aufsichtsbehörden und Stakeholder*innen mal ganz abgesehen, bietet die ESG-Compliance einen strategischen Vorteil. Unternehmen mit starken ESG-Richtlinien sichern sich bessere Lieferkettenbeziehungen, geringere Finanzierungskosten und ein verbessertes Risikomanagement.

Verdachtsfälle von Greenwashing, d. h. irreführenden Nachhaltigkeitsaussagen, werden besonders kritisch geprüft. Die Green Claims Directive der EU belegt Unternehmen, die ihre Umweltaussagen nicht belegen können, mit empfindlichen Strafen. Aufsichtsbehörden in den USA (SEC), Großbritannien (CMA) und Australien (ASIC) ermitteln wegen irreführender ESG-Berichterstattung gegen Unternehmen.

Neben der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften fördern ESG-Programme auch die betriebliche Effizienz. Unternehmen, die den Energieverbrauch optimieren, Abfall reduzieren oder auf Kreislaufwirtschaftsmodelle umsteigen, senken ihre Kosten und verbessern ihre Widerstandsfähigkeit gegen Ressourcenknappheit. ESG-orientierte Unternehmen sind auch besser positioniert, um öffentliche Aufträge zu gewinnen, da viele öffentliche Beschaffungsrichtlinien inzwischen vorsehen, dass Lieferanten Nachhaltigkeitskriterien erfüllen müssen.

Wichtige ESG-Vorschriften auf der ganzen Welt

Die Vorschriften sind je nach Region sehr unterschiedlich, aber sie alle deuten auf einen klaren Trend hin: Regierungen erlegen strengere Berichterstattungs- und Sorgfaltspflichten auf. Unternehmen mit internationaler Geschäftstätigkeit müssen sich überschneidende und mitunter widersprüchliche Regeln einhalten, wodurch die globale Einhaltung von ESG-Richtlinien zu einer strategischen, aber notwendigen Herausforderung wird, die es zu bewältigen gilt.

ESG-Compliance in der Europäischen Union

Die EU verfügt über einen der umfassendsten und am besten durchsetzbaren ESG-Compliance-Rahmen, der Offenlegungen, Sorgfaltspflichten in der Lieferkette und nachhaltige Finanzwirtschaft abdeckt.

Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD): Erfordert detaillierte ESG-Angaben von großen EU- und Nicht-EU-Unternehmen, die innerhalb des Blocks tätig sind. Erweitert die Berichtspflichten gemäß den Europäische Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung (ESRS) und passt sich an die ISSB- und TCFD-Rahmen an.
EU-Richtlinie über die Sorgfaltspflichten von Unternehmen im Hinblick auf Nachhaltigkeit (CSDDD): Schreibt Menschenrechte und umweltbezogene Sorgfaltspflichten in allen globalen Lieferketten vor. Große EU-Unternehmen (und Nicht-EU-Unternehmen mit erheblichen EU-Umsätzen) müssen ESG-Risiken in ihren Betrieben, Tochterunternehmen und Lieferketten ermitteln, eindämmen und darüber Bericht erstatten. Bei Nichteinhaltung drohen Geldstrafen und Schadenersatzhaftung.
EU-Taxonomie: Definiert, was als nachhaltige Wirtschaftstätigkeit gilt, und leitet Investor*innen und Unternehmen an. Unternehmen, die Green Financing anstreben, müssen sich an die Kriterien der EU-Taxonomie halten, die über die Eignung für Green Bonds, Kredite und nachhaltigkeitsorientierte Investitionen entscheiden.

Darüber hinaus verbietet die EU-Verordnung über entwaldungsfreie Lieferketten (EUDR) die Einfuhr von Rohstoffen wie Soja, Palmöl, Kaffee und Gummi, die mit der Entwaldung zusammenhängen, sofern die Unternehmen nicht nachweisen können, dass ihre Lieferketten entwaldungsfrei sind.

ESG-Vorschriften der Vereinigten Staaten

Die USA haben kein einzelnes ESG-Gesetz auf Bundesebene, und da die SEC-Vorgaben zur Offenlegung von Klimarisiken ausgesetzt wurden, entstehen aktuell mehrere ESG-Gesetze auf Bundesstaatsebene, darunter die von New York vorgeschlagenen Regeln zur Offenlegung von Klimadaten und die ESG-Meldestandards für Finanzinstitute in Colorado.

California SB 253: Der Climate Corporate Data Accountability Act schreibt Unternehmen, die in Kalifornien tätig sind, die Berichterstattung über Emissionen der Scopes 1, 2 und 3 für Unternehmen mit einem Umsatz von über 1 Milliarde USD vor. Es ist das strengste Gesetz zur Offenlegung von Klimadaten in den USA und wird wahrscheinlich Einfluss auf die Vorschriften auf Bundesebene nehmen.
Dodd-Frank-Gesetz (Regel zu Mineralien aus Konfliktgebieten): Fordert in den USA notierte Unternehmen auf, die Beschaffung von Zinn, Wolfram, Tantal und Gold (3TG) aus Konfliktregionen offenzulegen. Ein wichtiger Bestandteil der ESG-Compliance in Lieferketten ist, dass eine Nichteinhaltung Strafen und Reputationsrisiken nach sich ziehen kann.

ESG-Vorschriften für Großbritannien und Kanada

Großbritannien hat obligatorische ESG-Offenlegungen vorangetrieben, insbesondere in den Bereichen Berichterstattung zu Klimarisiken und nachhaltige Finanzwirtschaft. In der Zwischenzeit hat Kanada Maßnahmen eingeführt, die sich auf die Risiken von Zwangsarbeit konzentrieren.

Gemäß demUK Modern Slavery Act müssen Unternehmen mit einem Jahresumsatz von über 36 Millionen GBP jährlich eine Erklärung zu Sklaverei und Menschenhandel veröffentlichen. Unternehmen müssen die Risiken von Zwangsarbeit in allen Lieferketten bewerten, die Eindämmungsmaßnahmen ausführlich beschreiben und Maßnahmen zur Verhinderung von Menschenrechtsverletzungen offenlegen.
Ähnlich wie der UK Modern Slavery Act verpflichtet auch das kanadische Gesetz S-211 Unternehmen, über die Risiken von Zwangsarbeit in Lieferketten zu berichten. Gilt für öffentliche und private Unternehmen, die Umsatz- und Betriebsschwellen einhalten.

Herausforderungen bei der Umsetzung der ESG-Compliance

Die Einhaltung von ESG-Vorschriften und -Standards ist kein einfacher Prozess – vor allem nicht, wenn Sie gleich mehrere ESG-Anforderungen erfüllen müssen. Die Vorschriften entwickeln sich außerdem schnell weiter, und Unternehmen müssen sich an neue Anforderungen anpassen und gleichzeitig Dateninkonsistenzen, Ressourcenbeschränkungen und Lücken in der Lieferanten-Compliance bewältigen.

Datenerhebung und Standardisierung

Viele Unternehmen haben Schwierigkeiten, genaue und überprüfbare ESG-Daten zu erheben, insbesondere für Scope-3-Emissionen und Lieferketten-Risikobewertungen. Anders als die Scope-1- und Scope-2-Kategorien, die unter der direkten Kontrolle einer Organisation stehen, sind Scope-3-Emissionen von externen Lieferanten und Partnern abhängig, was eine zuverlässige Datenerhebung schwierig macht.

Das Fehlen von standardisierten ESG-Berichtsrahmen sorgt für eine weitere Komplexitätsebene. Unternehmen müssen sich an die CSRD-, TCFD-, GRI-, SASB- und ISSB-Standards halten, die jeweils unterschiedliche Offenlegungspflichten enthalten. Diese Inkonsistenz erschwert Datenvergleiche und erhöht das Risiko einer Nichteinhaltung bei der Berichterstattung über mehrere Rechtskreise hinweg.

Mit regulatorischen Änderungen Schritt halten

Die Regierungen verschärfen die ESG-Gesetze und führen eine Meldepflicht, strengere Sorgfaltspflichten in der Lieferkette und finanzielle Sanktionen bei Nichteinhaltung der Vorschriften ein. Unternehmen, die in mehreren Regionen tätig sind, müssen regulatorische Updates in Echtzeit verfolgen, um nicht ins Hintertreffen zu geraten.

Bemühungen um eine Harmonisierung der globalen ESG-Standards wie IFRS S1 und S2 des International Sustainability Standards Board (ISSB) zielen darauf ab, eine einzige globale Grundlage für die Nachhaltigkeitsberichterstattung zu schaffen. Dies reduziert zwar die langfristige Komplexität, doch Unternehmen müssen ihre Berichtsprozesse weiterhin anpassen, um sie an diesen neuen Rahmenbedingungen auszurichten. Die Umstellung auf diese Standards erfordert Investitionen in Datenerfassungssysteme und Schulungen der Compliance-Teams, damit diese sich ändernde Anforderungen interpretieren können.

Zusammenfassung der ESG-Vorschriften von EcoVadis

Ein monatlicher Überblick über die neuesten News zur Nachhaltigkeitsoffenlegung und zu Due-Diligence-Vorschriften.

REGISTRIEREN

Lieferkettensorgfaltspflichten

Die meisten ESG-Risiken treten abseits der direkten Geschäftstätigkeit eines Unternehmens auf, wodurch die Sorgfaltspflicht in der Lieferkette zu einer großen Compliance-Herausforderung wird. Die Identifizierung von ESG-Risiken, die über Tier-1-Lieferanten hinausgehen, kann aufgrund der begrenzten Einsicht in die Subunternehmer und die Rohstoffbeschaffung schwierig sein.

Vielen Lieferanten, insbesondere in Schwellenländern, fehlt es an den notwendigen Ressourcen oder Fachkenntnissen, um die ESG-Compliance-Standards zu erfüllen. Von großen Unternehmen wird erwartet, dass sie Lieferanten prüfen, schulen und bei der Erfüllung der Sorgfaltspflichten unterstützen, was ressourcenintensiv sein kann. Lieferanten, die sich nicht an die Vorschriften halten, stellen rechtliche, finanzielle und Reputationsrisiken dar, und die Nichtdurchsetzung von ESG-Standards in der Lieferkette kann zu Strafen gemäß dem CSDDD oder UK Modern Slavery Act nach sich ziehen.

Bewährte Verfahren für die ESG-Compliance

DIe ESG-Compliance erfordert einen strukturierten Ansatz, der Risikomanagement, Datenerhebung, Unternehmensführung und Lieferantenaufsicht beinhaltet. Unternehmen, die klare Richtlinien umsetzen, Technologien nutzen und Lieferanten effektiv einbeziehen, sind besser positioniert, um regulatorische Anforderungen und Erwartungen der Interessengruppen zu erfüllen.

Etablieren eines ESG-Compliance-Frameworks

Dies beginnt mit der Ermittlung von wesentlichen Risiken und der Anpassung von Unternehmensrichtlinien an die globalen Standards.

Wesentlichkeitsbewertungen helfen dabei, festzustellen, welche ESG-Themen die größten finanziellen, betrieblichen und Reputationsrisiken darstellen. Dieser Prozess stellt sicher, dass Unternehmen Compliance-Bemühungen dort priorisieren, wo sie am wichtigsten sind.
Unternehmen sollten sich an anerkannte ESG-Berichtsrahmen wie GRI, TCFD, SASB und ISSB orientieren. Diese Standards bieten strukturierte Richtlinien zur Berichterstattung, die die Erwartungen der Anleger*innen und der Aufsichtsbehörden erfüllen.
Unternehmen müssen die ESG-Compliance in die Unternehmensstrategie einbetten und sicherstellen, dass Führungskräfte, Rechtsteams und Beschaffungsmanager*innen miteinander zusammenarbeiten, um Nachhaltigkeit in ihre Betriebsabläufe zu integrieren.

Stärken der Führungs- und Berichterstattungspraktiken

Die Einhaltung der ESG-Richtlinien erfordert eine klare Rechenschaftspflicht und eine unabhängige Verifizierung, damit die Glaubwürdigkeit gewährleistet ist und Greenwashing-Risiken vorgebeugt wird.

Durch die Ernennung eines Chief Sustainability Officers (CSO) oder ESG Compliance Leads wird sichergestellt, dass ESG-Richtlinien abteilungsübergreifend durchgesetzt und Compliance-Bemühungen mit den Finanz- und Rechtsteams koordiniert werden.
ESG-Audits durch Dritte ermöglichen eine unabhängige Überprüfung der Nachhaltigkeitsberichte, der Sorgfaltspflicht in der Lieferkette und der Emissionsverfolgung. Viele Vorschriften, einschließlich der CSRD und Kaliforniens SB 253, erfordern eine externe Überprüfung der gemeldeten Daten.
Die Aufsicht durch den Vorstand und Anreize für Führungskräfte im Zusammenhang mit der ESG-Leistung tragen dazu bei, die Rechenschaftspflicht zu stärken. Unternehmen, die die Vergütung von Führungskräften an ESG-Ziele binden, setzen mit größerer Wahrscheinlichkeit wirksame Compliance-Maßnahmen um.

Einbeziehung der Lieferanten und Risikomanagement

Wie bereits erwähnt, sind viele ESG-Compliance-Risiken auf die Geschäftstätigkeit von Lieferanten zurückzuführen. Dies macht die Einbeziehung der Lieferanten zu einem wichtigen Bestandteil jeder ESG-Compliance-Strategie.

Die Festlegung von Verhaltenskodizes für Lieferanten im Einklang mit dem CSDDD, dem UK Modern Slavery Act und den Gesetzen gegen Zwangsarbeit setzt klare ESG-Erwartungen für Anbieter fest. Diese Kodizes sollten Mindestarbeitsstandards, Umweltziele und ethische Beschaffungsanforderungen beinhalten.
Unternehmen sollten Lieferanten in Bezug auf ESG-Konformität schulen und Programme zum Kapazitätsaufbau sowie Nachhaltigkeitsworkshops anbieten, um kleinere Anbieter bei der Verbesserung ihrer Umwelt- und Menschenrechtspraktiken zu unterstützen.
ESG-Leistungsbeurteilungen von Lieferanten (einschließlich Vor-Ort-Audits, Selbsteinschätzungen und Bewertungen durch Dritte) helfen Unternehmen dabei, Lieferanten mit hohem Risiko zu identifizieren und Korrekturmaßnahmen einzuleiten, bevor es zu Verstößen kommt.

Die Verwaltung der ESG-Compliance ist komplex, muss Sie aber nicht ausbremsen. EcoVadis bietet vertrauenswürdige ESG-Ratings, Risikokartierungen für Lieferanten und KI-gestützte Analysen, um Sie bei der Einhaltung von globalen Vorschriften zu unterstützen. Mit bereits über 150.000 Unternehmen an Bord vereinfacht unsere Plattform die Berichterstattung, stärkt die Sorgfaltspflicht und bereitet Sie auf Audits vor – und das alles an nur einem Ort.